Определение вероятности возникновения каждого риска
Опубликовано: Сентябрь 12, 2008, категория: Модели роста.
Для определения вероятности каждого риска необходимо выполнить следующие действия. Риски распределяем по группам в зависимости от их степени значимости. Такое распределение по группам может быть связано со стадиями выполнения проекта, либо с распределением по источникам возникновения, либо по содержанию рисков. Формируется группа экспертов из числа работников в данной сфере (отрасли), как правило руководящих, специалистов по тем или иным вопросам, хорошо знающих специфику, работников консалтинговых фирм (экспертов) и других. Каждому эксперту в зависимости от его профессиональной подготовленности предлагается выполнение оценки риска по определенной группе рисков или по всем рискам. В случае простых рисков без набора ситуаций возможно использование рейтинга (ранжирования или балльных оценок). Если имеется возможность формирования набора вариантов развития событий, то рекомендуется использование метода попарных сравнений.
При использовании балльных оценок необходимо разработать шкалу, обеспечивающую градацию рисков. Традиционно используются шкалы от 1 до 10 баллов и от 1 до 100 баллов; шкалы с меньшим интервалом не позволяют выявить различия между рисками, шкалы с большим интервалом затрудняют выполнение оценки. Как правило, в рамках 100-балльной шкалы выделяют подинтервалы:
0 баллов: наступление события невозможно;
25 баллов: наступление события маловероятно;
50 баллов: событие имеет равные шансы наступления или ненаступления; 75 баллов: наступление события достаточно вероятно; 100 баллов: событие наступит обязательно.
В литературе известно достаточно большое количество методов обработки экспертных мнений. Для обработки необходимо:
• учесть согласованность мнений экспертов, т.е. задать максимальное значение отклонения; мнение, выходящее за пределы отклонения, отбрасывается. Иногда используется другой подход: отбрасываются максимальная и минимальная оценки. Для предложенной шкалы 1 — 100 максимальная несогласованность может составлять не более 50;
• учесть непротиворечивость согласованных мнений. Если мнения различаются более чем на заданную величину (например, на 30 баллов), возможно проведение повторно-го опроса с сообщением отклонения. Если эксперт в повторном опросе сохраняет свое мнение, то оно учитывается в дальнейшем, если отказывается, то используется скорректированное мнение. Возможны процедуры, когда согласование мнений происходит в виде обсуждения;
• произвести расчет вероятности наступления риска как средневзвешенного значения экспертных оценок.
При наличии вариантов развития событий рекомендуется применять метод попарного сравнения:
• формируются варианты развития событий (более 2);
• эксперт высказывает свое мнение не относительно риска (вероятности) каждого варианта, а сравнивает варианты попарно между собой, оценивая вероятность наступления одного варианта по сравнению с другим;
• мнения экспертов учитываются как среди взвешенные;
• из наиболее вероятных вариантов развития событий формируется сценарий осуществления проекта.
Качественной оценки рисков бизнес-плана недостаточно, поэтому рекомендуется использовать один из методов количественной оценки. Для крупных проектов необходимо использовать математические методы на основе теории вероятностей и математической статистики. Однако для большинства проектов бывает достаточно использования метода вариации параметров.
В основу метода вариации параметров закладывается положение, что проект считается устойчивым, если при различных изменениях он сохраняет свою инвестиционную привлекательность, а возможные неблагоприятные последствия компенсируются мерами, которые предусмотрены в организационно-экономической части проекта.
Наиболее часто для оценки риска используется расчет точки безубыточности (гл. 9). Результат возможного моделирования риска дан в таблице 8.2. Эта таблица составлена на основе известных в литературе рекомендаций по оценке риска. Так например, если окупаемость проекта по сборке мебели наступает при продажах 30 комплектов в месяц, а планируется продавать 100 комплектов в месяц, то отношение производственной программы к точки безубыточности равно 3,33. Находим столбец, соответствующий данному соотношению (4,2-5-3) и определяем, что данный бизнес достаточно надежен; в четвертой строке находим, что поправка ставки дисконтирования составляет максимум ] 7% (эта поправка пригодится при оценке эффективности проекта в главе 9).