Оценка рисков: стоит ли начинать задуманное
Опубликовано: Май 12, 2008, категория: Модели роста.
Планируя предстоящие действия и принимая решения по будущим события уже сегодня, предприниматель отнюдь не желает, чтобы события не наступали и действия не осуществлялись. Но неопределенность будущего заставляет задуматься о возможности наступления тех или иных событий или совершения тех или иных действий. Возможность получения отрицательного результата называется риском. Следует понимать, что отрицательный или положительный результат связан только с вашими ожиданиями, так как само событие не может нести риска (падение курса рубля для одних предпринимателей приносит доход, для других — убыток).
Для оценки риска используется понятие вероятности — математической величины, оценивающей возможность наступления события. Значения вероятности расположены в интервале от 0 до 1 (0 — событие не наступит никогда, 1— событие обязательно произойдет).
Риск и опасная, и привлекательная категория для предпринимателя: современная экономика оправдывает получение большего вознаграждения за больший риск в случае преодоления или ненаступления риска. Сложность экономического мира подразумевает и сложность представления рисков в этом мире. Реализуемый бизнес-план осуществляется при наличии множества рисков, совокупность таких рисков называют предпринимательским риском.
Предпринимательский риск — это вероятность того, что разрабатываемый проект принесет убытки или потери в том случае, если намеченные решения не осуществятся. Причинами неосуществления намеченных решений являются как неверная оценка окружающей среды, так и изменение самой среды.
Классификация рисков представляет собой важнейший этап анализа рисков и позволяет в дальнейшем производить идентификацию и оценку рисков, а также разрабатывать решения, направленные на их снижение. Классификация заключается в распределении рисков по группам на основе классификационных критериев.
При создании бизнес-планов возможно использование двух классификаций рисков: по сущности и по месту возникновения в процессе предпринимательской деятельности. По сущности риски можно разделить на простые или чистые и спекулятивные. Простые или чистые риски образуются под воздействием факторов, которые невозможно ограничить или изменить в рамках разрабатываемого проекта. К таким рискам необходимо относить географическое положение, общественную мораль, социальные устои, налоговое законодательство и т.д. Эти риски обладают относительно стабильным и устойчивым характером. Однако изменения в содержании подобных рисков создают наиболее неблагоприятное воздействие на осуществление бизнес-планов.
Спекулятивные риски определяются содержанием мероприятий вашего бизнес-плана и деятельностью других предпринимателей в той же сфере, что и ваша. Спекулятивные риски имеют неопределенный характер проявления, их аналитические оценки изменяются с течением времени. Однако следует отметить особенность спекулятивных рисков, заключающуюся в том, что спекулятивный риск при увеличении его неопределенности не только возрастает сам, но и увеличивает полезный эффект, связанный с осуществлением риска.
Именно это свойство спекулятивных рисков позволяет осуществлять эффективное управление и страхование рисков: снижая эффект от спекулятивного риска, снижать степень его неопределенности, и, наоборот, повышая риск отдельных мероприятий, повышать их эффективность.
По месту возникновения в процессе предпринимательской деятельности риски можно разделить на производственный, коммерческий, финансовый.
Производственный риск связан с осуществлением любой производственной деятельности (прежде всего с выпуском продукции или оказанием услуг). Наиболее важными факторами являются: возможное снижение предполагаемых объемов производства; рост материальных и других затрат; уплата повышенных отчислений и налогов; задержка финансовых платежей за произведенную или отгруженную продукцию; отказ покупателя от оплаченной и произведенной продукции, отказы оборудования, более низкое качество продукции по сравнению с запланированным.
Коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг. К причинам такого риска можно отнести: интегрирующий характер этого риска (он может выступить как результат действия других факторов в других сферах, например производственной); изменение конъюнктуры на рынке; повышение закупочных цен; изменение валютных курсов; потери товара в процессе обращения, увеличение издержек обращения. Заметим, что ряд факторов коммерческого риска в бизнес-планах традиционно выделяется как обязательные для исследования (валютные риски, кредитные риски), а ряд факторов, связанных с более подробным изучением будущей деятельности, не учитывается вовсе.
Финансовые риски возникают при взаимодействии с финансовыми институтами общества (прежде всего банками, инвестиционными фондами). Чаще всего величина этого риска определяется соотношением собственных и заемных средств и надежностью финансового партнера. Финансовый риск, как правило, всегда спекулятивен, поэтому для его снижения достаточно принятия корректных управленческих решений, но последствия снижения финансового риска могут привести к уменьшению рентабельности разрабатываемых проектов.